存续期限

cún xù qī xiàn

释义：存续期限是债券价格对利率变动敏感度的指标，亦可视为投资人收回其债券投资的资金所需时间的一个指标。

存续期限 [cún xù qī xiàn]

存续期限(Duration)最先由Macaulay(1938)提出。依Macaulay duration之定义，存续期限相同的债券，不论息票利率为何、不论是附息或零息债券，皆视为有著相同”有效”到期期限(“effective”maturities)或”真正”到期期限(“true” term to maturities)之债券。简而言之，就是衍生工具的合约从签署到失效这段时间为存续期限。